Liberty Latin America y Millicom (Tigo) anunciaron que firmaron un acuerdo para combinar sus operaciones en Costa Rica. Según los términos del acuerdo íntegramente en acciones, Liberty Latin America y su socio minoritario en Costa Rica tendrán una participación aproximada del 86% y Millicom del 14% en las operaciones conjuntas, y el porcentaje de propiedad final se confirmará al cierre.
Al 31 de diciembre de 2023, las operaciones combinadas tenían un OIBDA ajustado 1 de aproximadamente USD 255 millones, más de 440.000 suscriptores de banda ancha y una deuda neta de USD 533 millones.
La transacción refuerza el compromiso de las partes con Costa Rica al crear la oportunidad para una plataforma a escala e inversiones aceleradas en la expansión de la red de fibra. En un mercado que está experimentando rápidos avances tecnológicos con el despliegue de redes de fibra por parte de múltiples operadores, esta combinación aumentaría la competencia en este sector y promovería servicios de alta calidad y buen valor, así como el acceso a la economía digital para todos los costarricenses.
Balan Nair, Presidente y CEO de Liberty Latin America, comentó: “Costa Rica es un gran país para operar y Liberty Costa Rica es un negocio sólido para nosotros. Al combinar Liberty y Tigo, las operaciones fijas acelerarán la transición a FTTH y nos permitirán brindar servicios excepcionales de alta velocidad para los consumidores, brindar experiencias mejoradas al cliente, impulsar la innovación y ofrecer oportunidades de crecimiento para nuestra gente. Con esta transacción, Liberty Costa Rica seguirá siendo un operador de conectividad líder en el mercado”.
Mauricio Ramos, Chair de Millicom, dijo: “Nuestras operaciones combinadas beneficiarían significativamente al sector de las telecomunicaciones al mejorar la inversión en redes de fibra para ayudar a acelerar la evolución tecnológica de Costa Rica en un mercado altamente competitivo. Se espera que esta fusión genere nuevas eficiencias y mejore la oferta comercial, brindando a los clientes acceso a servicios móviles y contenido premium. Crea una entidad más fuerte y competitiva con una alta capacidad de inversión para enfrentar los cambios tecnológicos acelerados, la expansión de la red y las mejoras en el servicio, asegurando que las condiciones del mercado a largo plazo sigan siendo competitivas y manteniendo servicios valiosos y de alta calidad para nuestros clientes en Costa Rica”.
La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las autorizaciones regulatorias, y esperamos que la transacción se complete durante el segundo semestre de 2025.
Liberty Latin America fue asesorada por JP Morgan, mientras que Millicom fue asesorada por Aldo J. Polak y FTI Consulting.