28 JUL 2020

EXPECTATIVA POR LA NUEVA OFERTA DE VIVO, CLARO Y TIM SOBRE LA OPERACIÓN MÓVIL DE OI

Las operadoras presentaron ayer una nueva oferta vinculante por valor de R$ 16.500 millones (USD 3.200 millones), tras el sorpresivo anuncio de Oi acerca de un acuerdo de exclusividad con la estadounidense Highline Brasil, controlada por Digital Colony.

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La operadora brasileña de telecomunicaciones Oi confirmó hoy la recepción de una nueva oferta por R$ 16.500 millones (USD 3.200 millones) por sus activos móviles por parte de Telecoms Tim Participacoes (TIM), Telefónica Brasil (Vivo) y Claro.

El movimiento de las operadoras oferentes da continuidad al accionar realizado hace diez días cuando presentaron una primera oferta vinculante por Oi Movel, entonces sin especificar el importe. En este caso, la propuesta conjunta eleva el precio mínimo estimado de R$ 15.000 millones propuesto oficiosamente por Oi.

La nueva oferta contempla la posibilidad de firmar contratos a largo plazo para el uso de la infraestructura del Grupo Oi. No obstante, la propuesta queda sujeta a ciertas condiciones, entre ellas la denominada "stalking horse" ("primer licitador"), lo que garantiza a las tres oferentes realizar una oferta más elevada que la mejor propuesta presentadas en el proceso de venta del negocio móvil del Grupo Oi.

En estas horas hay expectativa respecto de la nueva oferta, que Oi está analizando aún cuando haya iniciado conversaciones exclusivas con Highline do Brasil, una compañía de la estadounidense de capital privado Digital Colony, cuya oferta no se ha revelado.

Un punto relevante de las ofertas gira en torno al aspecto regulatorio. A pesar de tratarse de una propuesta de consolidación, las compañías Vivo, TIM y Claro afirman su posición favorecería la competitividad, argumentando que "está en línea con la regulación que apunta a construir y consolidar un servicio de telefonía móvil fuerte en el país". En cambio, la oferta de Highline considera una red móvil neutral para la venta al por mayor, lo que requeriría un cambio regulatorio por parte de Anatel.

Vale señalar que las acciones Oi se dispararon un 18% después de TIM, Telefónica y Claro anunciaron la nueva oferta el lunes por la noche.

De acuerdo con los últimos datos del mercado brasileño -correspondientes al mes de mayo- el grupo Oi atesora una participación en el segmento de telefonía móvil del 16,28%, en un ranking liderado por Vivo (Telefónica), con el 33,01%, seguida de Claro/Nextel, con el 25,97% y TIM con el 23,20%.

Fuentes cercanas a Oi sostienen que la compañía planea usar los ingresos de la venta para ayudar a salir de la protección por bancarrota.